多晶硅行業(yè)市場(chǎng)多大?4月12日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)更新多晶硅報(bào)價(jià)，本周?chē)?guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在18.5萬(wàn)-21.2萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為19.78萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為5.27%;單晶致密料價(jià)格區(qū)間在18.3萬(wàn)-21萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為19.53萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為5.52%。

硅業(yè)分會(huì)稱(chēng)，本周硅料價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，主要原因在于，近期硅片和硅料產(chǎn)出同步增加，硅料的增量供需基本平衡，庫(kù)存相對(duì)持平，暫無(wú)止跌動(dòng)力。近期硅料價(jià)差增大的主要原因在于，一方面下游N型市場(chǎng)有所擴(kuò)增，包括部分N型硅料需求轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)等，支撐N型硅料與P型硅料價(jià)差增大;另一方面部分新建產(chǎn)能仍處于爬坡期，產(chǎn)品品質(zhì)相對(duì)不穩(wěn)定，導(dǎo)致部分相對(duì)低品質(zhì)硅料在市場(chǎng)的供應(yīng)量增大，其成交價(jià)則與主流市場(chǎng)價(jià)格形成一定價(jià)差。

(相關(guān)資料圖)

工信部29日公布2023年1-2月全國(guó)光伏制造行業(yè)運(yùn)行情況。根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，全國(guó)多晶硅、組件產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超過(guò)60%，晶硅電池產(chǎn)品出口同比增長(zhǎng)超過(guò)156%。

多晶硅環(huán)節(jié)，1-2月全國(guó)產(chǎn)量約17.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%。硅片環(huán)節(jié)，1-2月全國(guó)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)超過(guò)78%。

從市場(chǎng)端來(lái)看，隨光伏工藝技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本改善，光伏發(fā)電在很多國(guó)家已成為清潔、低碳、同時(shí)具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)的能源形式，光伏開(kāi)始進(jìn)入全面平價(jià)期，全球市場(chǎng)增量巨大，同時(shí)將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游多晶硅加速發(fā)展。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)多晶硅行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》分析

多晶硅行業(yè)深度調(diào)研

近年來(lái)，隨著行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的不斷投入，多晶硅制備不斷向冷氫化技術(shù)、還原爐大型化、規(guī)模擴(kuò)大的方向發(fā)展，從而促使多晶硅生產(chǎn)成本不斷降低。此外，國(guó)內(nèi)多晶硅廠商還通過(guò)不斷提高設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率，從而降低固定資產(chǎn)投資成本，從而降低生產(chǎn)成本。

我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)高度依賴(lài)于硅料進(jìn)口，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期受制海外硅料企業(yè)。近年來(lái)，在國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)不斷地探索和研發(fā)，逐漸掌握多晶硅料生產(chǎn)的核心技術(shù)，多晶硅進(jìn)口量呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。多晶硅上游包括原材料及設(shè)備，主要有工業(yè)硅、硅料、線切割機(jī)、鑄錠機(jī)、剖錠機(jī);中游可分為太陽(yáng)能級(jí)多晶硅、冶金級(jí)多晶硅及電子級(jí)多晶硅;下游廣泛應(yīng)用于光伏、半導(dǎo)體、紡織、航空航天、汽車(chē)、醫(yī)療等領(lǐng)域。

隨著多晶硅低成本新產(chǎn)能爬坡釋放，硅料的降價(jià)仍將給下游產(chǎn)品帶來(lái)一定的降價(jià)空間，但由于目前各制造環(huán)節(jié)利潤(rùn)空間已壓縮到極低位，整體降價(jià)空間有限。

中國(guó)多晶硅領(lǐng)先企業(yè)大幅降本擴(kuò)能，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快，高成本產(chǎn)能逐步淘汰，行業(yè)集中度提升。在平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，多晶硅行業(yè)將維持寡頭格局，具備成本優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)脫穎而出。國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯。目前，中國(guó)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本已大幅優(yōu)于國(guó)外企業(yè)，未來(lái)將逐步替代德國(guó)瓦克、韓國(guó)OCI等國(guó)外產(chǎn)能。品質(zhì)升級(jí)趨勢(shì)顯現(xiàn)。為應(yīng)對(duì)單晶硅片對(duì)多晶硅品質(zhì)的更高要求，多晶硅與單晶硅片企業(yè)的合作成為行業(yè)發(fā)展新潮流。與單晶硅片廠商的緊密合作有助于多晶硅企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)的提升，同時(shí)也有助雙方降低多晶硅價(jià)格和需求波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年我國(guó)多晶硅產(chǎn)能為52萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)23.81%，硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)預(yù)計(jì)到2025年底，中國(guó)多品硅的產(chǎn)能為300萬(wàn)噸/年，若包括海外供應(yīng)，共計(jì)可以滿(mǎn)足全球1000GW左右的裝機(jī)量求。

相較于產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)，硅料行業(yè)技術(shù)壁壘高、投資周期長(zhǎng)，具有高門(mén)檻高收益特征。在2020年多晶硅產(chǎn)品高利潤(rùn)的吸引下，眾多老牌多晶硅企業(yè)宣布擴(kuò)產(chǎn)，多家企業(yè)也投建產(chǎn)能進(jìn)入硅料行業(yè)。但是，硅料的擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，大量產(chǎn)能要到2022年底或2023年才能實(shí)現(xiàn)釋放。另外，大型硅片企業(yè)通常會(huì)簽訂硅料長(zhǎng)單以確保原材料的充足供應(yīng)。但是市場(chǎng)中剩余硅料不足，進(jìn)一步推高了硅料價(jià)格。2022年6月的硅料大廠事故集中檢修，以及夏季高溫、限電等因素加劇了硅料供應(yīng)緊缺。多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張周期慢于下游硅片環(huán)節(jié)的投產(chǎn)速度，出現(xiàn)了時(shí)間錯(cuò)配。供給跟不上持續(xù)高漲的需求，造成了階段性的供需失衡。這體現(xiàn)出光伏產(chǎn)業(yè)鏈存在彈性不足、協(xié)同效應(yīng)弱的問(wèn)題。這限制了當(dāng)前我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性，也阻礙了行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

在太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展之前，半導(dǎo)體是多晶硅的主要需求端，而隨著光伏行業(yè)對(duì)上游硅料的強(qiáng)勁需求，太陽(yáng)能電池芯片對(duì)多晶硅需求量的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于半導(dǎo)體多晶硅的發(fā)展市場(chǎng)需求，多晶硅經(jīng)歷了由“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)”向“光伏產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)”的轉(zhuǎn)變。目前，光伏行業(yè)是多晶硅使用量最大的行業(yè)領(lǐng)域。

多晶硅行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵在于生產(chǎn)成本、自動(dòng)化潛力、碳排放水平，硅烷流化床法均具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在電價(jià)和碳價(jià)上漲的背景下有望進(jìn)一步強(qiáng)化，并享受3年以上技術(shù)進(jìn)步窗口期，有望同時(shí)受益于存量替代及行業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張。

另外，硅料行業(yè)跟銅、鋁等其他行業(yè)一樣也有周期。隨著2022年底以來(lái)多晶硅供應(yīng)增量的加大，硅料產(chǎn)能釋放已經(jīng)帶動(dòng)多晶硅價(jià)格松動(dòng)，價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)，供應(yīng)緊缺局勢(shì)得到緩解。2022年硅價(jià)沖高后開(kāi)始回落，其中2022年上半年9月左右到達(dá)頂峰，第四季度開(kāi)始多晶硅價(jià)格呈下降走勢(shì)。根據(jù)工信部最新消息，截至2023年2月底，硅料、組件等價(jià)格穩(wěn)中有降。然而，預(yù)計(jì)2023年擴(kuò)建產(chǎn)能增量會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出需求增量，硅料產(chǎn)能持續(xù)爬坡背景下，市場(chǎng)可能出現(xiàn)供過(guò)于求，屆時(shí)價(jià)格可能將進(jìn)一步大幅下降。

目前中國(guó)已經(jīng)逐步成為全球最主要的光伏生產(chǎn)國(guó)家，光伏行業(yè)的快速發(fā)展也拉動(dòng)了多晶硅行業(yè)的需求增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)產(chǎn)能的持續(xù)增加之下，對(duì)多晶硅市場(chǎng)進(jìn)口的依賴(lài)程度逐漸降低，硅料國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不斷加快。

多晶硅供需：預(yù)計(jì)2022-25年全球光伏級(jí)多晶硅需求CAGR約19%，供給CAGR約60%，2025年顆粒硅產(chǎn)量占總需求的比例為48.7%-64.7%。

國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本已大幅優(yōu)于國(guó)外企業(yè)，未來(lái)將逐步替代國(guó)外產(chǎn)能。未來(lái)，我國(guó)在高端供應(yīng)鏈中不斷突破并掌握核心技術(shù)，使中國(guó)制造業(yè)向高端供應(yīng)鏈攀爬，加速進(jìn)口替代，從而促進(jìn)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

多晶硅未來(lái)趨勢(shì)

為規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2022年下半年，工信部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》(下稱(chēng)《通知》)，與多晶硅骨干企業(yè)及行業(yè)機(jī)構(gòu)等相關(guān)單位進(jìn)行了約談。三部門(mén)對(duì)多晶硅價(jià)格存在投機(jī)炒作等哄抬價(jià)格行為的定調(diào)，對(duì)企業(yè)深入開(kāi)展自查自糾，自覺(jué)規(guī)范銷(xiāo)售行為的要求都意味著價(jià)格見(jiàn)頂信號(hào)進(jìn)一步清晰。自監(jiān)管介入后，多晶硅漲價(jià)幅度開(kāi)始明顯收窄，上漲動(dòng)能減弱，價(jià)格區(qū)間已逐漸平穩(wěn)。

伴隨著光伏發(fā)電成本進(jìn)入平價(jià)期和各國(guó)應(yīng)用清潔能源步伐的加快，全球光伏裝機(jī)需求持續(xù)超預(yù)期。國(guó)內(nèi)方面：2021年中央首次提出構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。相關(guān)頂層目標(biāo)和利好政策的不斷出臺(tái)和持續(xù)加碼，為光伏行業(yè)創(chuàng)造良好發(fā)展機(jī)遇。分布式光伏整縣推進(jìn)和“千家萬(wàn)戶(hù)沐光行動(dòng)”項(xiàng)目發(fā)展勢(shì)頭良好，包括中石化、中國(guó)燃?xì)狻⒋蟊娖?chē)在內(nèi)的眾多企業(yè)跨界入局分布式光伏等行業(yè)。多晶硅處于行業(yè)上游，市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

未來(lái)十年，我國(guó)能源結(jié)構(gòu)清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型的力度將進(jìn)一步加大，我國(guó)推出多項(xiàng)政策，大力支持太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)建設(shè)。高純多晶硅是電子工業(yè)和太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原料，在目前狀況下，還不可能有其他材料能夠替代硅材料而成為電子和光伏產(chǎn)業(yè)主要原材料。預(yù)計(jì)光伏下游光伏發(fā)展迅速帶動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)。

欲了解更多關(guān)于多晶硅行業(yè)的市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)及未來(lái)投資前景趨勢(shì)，可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年中國(guó)多晶硅行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》

關(guān)鍵詞：