隨著全面注冊制正式落地，之前排隊IPO的企業(yè)被換道平移。3月2日，廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱：南海農(nóng)商行）深交所主板首發(fā)申請獲受理，是深交所主板首批平移獲受理的農(nóng)商行。
(資料圖片僅供參考)
本次IPO，南海農(nóng)商行擬融資79.6171億元，扣除發(fā)行費用后全部用于補充核心一級資本，提高資本充足水平，以支持業(yè)務發(fā)展，提升其市場競爭力和風險抵御能力。此次IPO其聘請的保薦機構為國泰君安，審計機構為畢馬威華振。
業(yè)務問題不斷，大客戶存風險
南海農(nóng)商行成立于2011年，目前是華南地區(qū)具有較強競爭力和影響力的中小銀行之一。根據(jù)中國人民銀行佛山市中心支行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月31日，南海農(nóng)商行在南海區(qū)內(nèi)本外幣貸款市場份額為22.58%，在南海區(qū)內(nèi)的本外幣存款市場份額為22.68%，貸款和存款市場份額均為南海區(qū)第一。
據(jù)招股書，2020年至2022年（下稱：報告期）南海農(nóng)商行分別實現(xiàn)營業(yè)收入52.01億元、59.76億元、69.82億元，同期實現(xiàn)凈利潤分別為28.20億元、30.43億元和27.28億元。
雖然營收良好，但是南海農(nóng)商行報告期內(nèi)及期外因貸款業(yè)務存在問題被行政處罰。
據(jù)招股書，南海農(nóng)商行及分支機構報告期內(nèi)存在兩個行政處罰，共罰款68萬元。其中2021年11月9日被處罰的原因之一則是南海農(nóng)商行存在貸款授信審批額度測算錯誤；貸后資金流向跟蹤不到位的情況。同年，銀保監(jiān)會佛山監(jiān)管分局辦公室在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)南海農(nóng)商行兩戶貸款五級分類準確性存在偏差。
報告期內(nèi)，南海農(nóng)商行根據(jù)中國人民銀行的要求和通知進行自查時發(fā)現(xiàn)貸款業(yè)務存在問題，包括但不限于部分大中小微型企業(yè)貸款專項統(tǒng)計和貸款分類統(tǒng)計數(shù)據(jù)源錄入錯誤；部分涉農(nóng)貸款專項統(tǒng)計數(shù)據(jù)源錄入錯誤；普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具方面存在一名借款人的兩筆借據(jù)申報記錄與申報臺賬記錄重復等。
雖然南海農(nóng)商行對于前述問題已經(jīng)實施了整改，但在2023年仍因貸款業(yè)務問題被處罰。2023年2月27日，銀保監(jiān)會佛山監(jiān)管分局因南海農(nóng)商行貸款業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則對其合計罰款70萬元，對相關人員分別給予警告。
另外，南海農(nóng)商行前十大借款人中存在被限制消費失信、被執(zhí)行的情況。
據(jù)招股書，截至2022年12月31日，本行貸款余額（不含貼現(xiàn)）最大的前10戶借款人貸款余額合計為73.74億元。其中，南海農(nóng)商行與陽西博德精工建材有限公司三次簽署貸款合同，合同限期分別為2017年3月22日至2025年3月21日、2021年9月30日至2023年8月15日、2022年9月29日至2023年10月9日，截至2022年末貸款余額分別為36,427.40萬元、20,434.60萬元、1,150.00萬元。需要注意的是，企查查顯示該企業(yè)從2022年至目前存在多條失信被執(zhí)行、限制消費、股東被凍結的信息。
南海農(nóng)商行與佛山市三水深業(yè)地產(chǎn)有限公司簽署貸款合同，合同限期為2019年12月16日至2022年12月24日，截至2022年末合同對應的貸款余額為59,050.00萬元。而企查查顯示，該企業(yè)從2022年至目前存在歷史限制消費21條，被執(zhí)行人信息12條，歷史被執(zhí)行人信息66條。
多處信披存疑，股東質地不佳
研究過程中發(fā)現(xiàn)南海農(nóng)商行的信披問題還存在不少疑問。
作為同行的順德農(nóng)商行和南海農(nóng)商行披露的關于南海農(nóng)商行的部分數(shù)據(jù)存在出入。
據(jù)順德農(nóng)行2023年3月版招股書顯示，可比公司南海農(nóng)商行2019年至2021年員工平均薪酬分別為36.92萬元、34.27萬元、36.29萬元。而南海農(nóng)商行招股書顯示，同期公司員工人均薪酬26.61萬元、26.19萬元、27.91萬元。
據(jù)順德農(nóng)商行招股書，南海農(nóng)商行2019年至2021年成本收入比分別為31.99%、32.36%、32.96%，據(jù)南海農(nóng)商行招股書，銀行同期成本收入比為31.99%、32.36%、33.14%，2021年數(shù)據(jù)存在出入。最新版招股書更新后，2020年和2021年成本收入比為33.00%、33.14%。
此外，南海農(nóng)商行招股書披露的多名股東對外質押本行股份數(shù)量與企信網(wǎng)、企查查披露的有效質押信息中的質押股數(shù)存在出入。
本次發(fā)行前，南海農(nóng)商行總股本為3,945,260,419股，截至2022年末存在質押情況的股份數(shù)量為32,048.53萬股，占本行發(fā)行前總股本的8.12%。
招股書顯示，股東能興控股集團有限公司（下稱：興控集團）對外質押南海農(nóng)商行股份9,387.05萬股，占總股本2.38%。據(jù)企查查，截至2022年末，興控集團目前處于有效狀態(tài)的股權質押有8條，其中興控集團出質南海農(nóng)商行股份的信息有4條，該4條信息顯示，興控集團出質南海農(nóng)商行的股份數(shù)額為15,172.157萬股，比招股書中披露的數(shù)額多5,785.107萬股。而據(jù)企信網(wǎng)，興控集團出質南海農(nóng)商行的股份合計為24,559.2055萬股，比招股書披露的質押股份多15,172.1555萬股。
（截圖來自企查查）
（截圖來自企信網(wǎng)）
企信網(wǎng)和企查查披露的興控集團出質南海農(nóng)商行股份的有效信息中存在多條出質份數(shù)量相同的信息，但登記時間及登記編號卻不相同，不知是否是由于該信息更新滯后而導致的問題。
據(jù)招股書，廣東偉業(yè)鋁廠集團有限公司（下稱：偉業(yè)鋁廠）質押南海農(nóng)商行3,910.00萬股，而據(jù)企查查，偉業(yè)鋁廠出質南海農(nóng)商行的股份合計為7,921.5004萬股，不僅比招股書中披露的質押股份多，還超過了其持股比例，兩個有效的股權出質信息登記時間分別為2020年2月24日和2021年9月26日，信息中并無其股權出質的到期時間和變更信息。企信網(wǎng)披露的南海農(nóng)商行股權出質情況中所涉及的偉業(yè)鋁廠質押銀行股份的有效質押數(shù)量與企查查相符。
（截圖來自企查查）
（以上截圖來自企信網(wǎng)）
招股書顯示，廣州瑞誠財務咨詢有限公司質押南海農(nóng)商行股份476.61萬股，企查查顯示該公司質押南海農(nóng)商行股份412.652萬元，企信網(wǎng)顯示對應數(shù)據(jù)則是476.613萬元。
同時南海農(nóng)商行還對一股東的貸款回收或存在風險。
南海農(nóng)商行的發(fā)起股東佛山市佳裕高五金有限公司(下稱：佳裕高五金)截至2022年12月31日持有南海農(nóng)商行股份22.05萬股，占總股本0.01%，同時該公司將所持南海農(nóng)商行的股份被凍結。
（以上截圖來自中國執(zhí)行公開網(wǎng)）
此外，佳裕高五金在2021年和2022年為南海農(nóng)商行前十大不良貸款客戶之列，其貸款分類也從可疑類變更為損失類。據(jù)中國執(zhí)行公開網(wǎng)，佳裕高五金在2022年存在2條失信被執(zhí)行信息、4條限制消費信息。雖然南海農(nóng)商行起訴佳裕高五金并勝訴，但在2022年銀行對其涉及金額全部進行了計提損失準備。
綜上，南海農(nóng)商行的多名股東質地情況可見一斑。
關鍵詞：
